金融科技浪潮袭来 全球金融监管迎来新挑战

中国报道讯（竺琼琦 赵予）金融科技显著提升了金融服务效率，极大改变了金融服务业的面貌。但硬币的另一面是，金融科技的快速发展，也对全球金融监管提出挑战。如何制定科学有效的政策，实现金融科技进一步推动金融创新的同时，防范金融风险，保护投资者利益，成为行业下一阶段的焦点问题。

2017年7月21日，由理财之家牵头主办、《理财周刊》与众筹家共同联合主办的2017中国金融科技发展论坛上海站顺利举行。论坛以大监管时代的金融科技新生态为主题，政府领导、行业精英、学术专家在论坛上立足于大监管的时代背景，为金融科技服务新金融发展提供最前沿和前瞻性观点。

金融科技生态构建的机遇与挑战并存

全国政协常委、上海市政协副主席周汉民在论坛上发言。周汉民表示，面对金融科技的蓬勃发展，一方面要充分认识科技对金融业带来的深刻变革，采取积极的措施适应变化，在金融科技发展浪潮中把握金融业发展的重要机会；另一方面要对金融科技保持理性，进一步完善政策法规和监督体系，提高监管效率，在此过程中应重视金融消费者的保护。

周汉民指出金融科技法制建设必须先行，并列举了巴塞尔银行监管和美国网上银行法律监管，美国维护安全等例子，这些经验可以引以为鉴。

周汉民提出，动态的监管思维是互联网行业所需要的。快速进化是互联网行业的重要特点，反映在微观层面，一家互联网公司可能在几年之内迅速崛起，成为某个行业的巨头公司；也可能迅速地从巅峰走向衰退，这种现象在传统行业是不存在的。同时也意味着监管要紧跟市场变化。市场出现了状况，要有快速回应的机制和能力。不要在市场乱象已经成为舆论焦点之后，才去被动地监管。事实证明，这种运动式的、一刀切式的过度监管，其矫枉过正最终会对行业的发展造成伤害。

周汉民提到，近年来，金融混业发展速度加快，分业监管模式下，监管套利屡禁不绝。近期全国金融工作会议提出设立金融稳定发展委员会，旨在加强监管协调，补齐监管短板，有效防控系统性金融风险，促进金融体系健康发展。这对于金融科技的监管来说，也预示将进入新的阶段。

周汉民强调，金融科技的发展涉及企业、监管层、金融机构、消费者、自律组织等多方主体，应建立密切沟通与合作，共同打造金融科技新生态。

上海市互联网金融行业协会副秘书长孟添表示，金融科技掀起的新金融浪潮来袭，互联网金融环境发生重大变化。互联网金融得到快速发展，但是近期，由于互联网金融行业出现了一些风险事件，负面新闻较多，互金这个词被妖魔化。事实上，随着金融科技的发展，互联网金融的风险将被金融科技改造。互联网金融，本质上传统金融的有益补充，其优势是技术。技术能够降低金融服务的各种成本，提升风险识别的能力，风险定价的能力，在这种变革之下，互联网金融就有了能力去做传统金融不愿意做的干脏活累活。这也是互联网金融的初心。互联网金融在金融科技的叠加之下，发展的空间还将扩展。互联网金融能够解决很多中小微企业融资的问题，能够去成为普惠金融的一个非常重要的组成部分。越来越多的新的技术的出现，它们都可能帮助我们的新金融，或者互联网金融得到更加迅速，更加好的发展。

金融科技进入互联网金融初步应用阶段

大成基金副总经理兼首席经济学家、人行金融研究所前所长姚余栋表示，智能投顾已经成为在国内金融科技最先落地的应用模式。其本质是一种在线财富管理服务，通过模型算法为投资者实现资产配置和投资管理。在美国，人工智能投资顾问管理的资产，2015年底达到500至600亿美元。并且经过主流财富管理领域已经认可智能投顾发展趋势，并积极投入其中，以及新兴的智能投顾公司发展迅速。

在国内，2015年智能投顾产品在国内刚上线，只负责开展资产配置、组合诊断、交易执行、投资顾问的业务。但是紧接着，经过技术的迭代实现了从工具到平台、从交易到咨询、从单向到互动、从封闭到开放策略的重大突破；再接着，突破了调仓功能。到现在，智能投顾应用到P2P网贷等各类互联网金融、互联网投资理财平台，专注于金融大数据处理和金融科技开发。

华东师范大学教授、人创咨询负责人袁毅指出，金融科技的兴起，给众筹行业运营效率带来提升。金融科技本质是通过科技提升金融业务的效率，一批以大数据、区块链、人工智能、云计算等技术服务于金融企业的公司，这些金融科技公司或独立或与众筹平台共建基础设施，如项目云库、项目评估数据、融资方征信数据等。在科技的促进下，一批众筹平台已经率先进入并受益，优质项目及投资人向优质平台集中，优胜劣汰，最后存留的将会是少数优质平台及特色平台。

袁毅表示，随着众筹行业经过一轮洗牌，存活下来的平台，已经呈现出以技术为驱动的整体特征。金融科技显著提升了运营效率和投资效率。由此，越来越多的人会了解众筹和参与众筹，形成稳定成熟的投资人群，行业也将走向良性发展的道路。

互联网金融平台厚本金融副总裁欧阳君、麦子金服风控副总裁李晓忠从企业应用实践出发，分享了金融科技服务于互联网金融风控的探索经验和实践创新。

欧阳君指出金融的本质是风险管理，风控是所有金融业务核心。大数据和金融的融合，为风控带来了革命性的变革。厚本金融凭借着先进的风控和大数据技术，进行360度征信和严格的反欺诈审核。专业风控基于统计评估信贷风险，确保每一个借款项目都有据可查。同时，厚本金融采用大数据精准营销，它通过数据分析了解变化的客户需求，预测客户的金融需求，改变了传统的营销方式。大数据的分析能力大大超出了传统数据库软件工具能力范围，提升金融各业务模块的效率。

李晓忠认为，互联网金融的风控工作需要“魂”与“魄”并举。所谓的“魄”是指风控模块，“魂”是控制风控模块的管理层。为此，麦子金服构建起水滴风控体系。李晓忠介绍，人创咨询近期发布的《网贷行业风控模式发展报告》这样评价水滴风控：其较好地解决了风控与业务的矛盾，即在关注企业利润前提下，将风险损失率等参数作为约束条件构建优化函数，保证了风控与业务的协调同进。

两份权威报告首发

《中国众筹行业发展研究2017》、《中国众筹平台评级报告2017》两份报告在本次论坛上首发。

据《中国众筹行业发展研究2017》显示，2016年众筹行业整体发展平稳，总体成功融资额突破200亿大关，物权众筹中汽车众筹一枝独秀，平台数量迅速增长引起行业关注。此外，本书还首开行业先河提出：将金融科技技术应用于众筹，以提升众筹行业效率的观点，对金融科技技术在众筹模式业务的应用进行了详尽的盘点。

《中国众筹平台评级报告2017》是众筹家人创咨询以长期积累的行业数据和征信数据为基础，依据企业背景、运营能力、信息披露、风险合规和影响力5个维度和50多个评测指标，构建了众筹平台综合评级体系，从400余家众筹平台中，评选出50家优秀的众筹平台，并按综合得分将其分为A+、A、B+和B四个等级，京东众筹、淘宝众筹、轻松筹、点筹网等8家平台被评为A+级。《中国众筹平台评级报告2017》作为国内权威的众筹平台评级报告，利用大数据和第三方征信等金融科技手段，在业内率先构建起了完整的众筹平台综合评级体系。

责任编辑：钟报国